28.7.2012 Gazzetta ufficiale dell’Unione europea L 202/17 DECISIONI DECISIONE DEL CONSIGLIO del 23 luglio 2012 indirizzata alla Spagna su misure specifiche atte a rafforzare la stabilità finanziaria (2012/443/UE) IL CONSIGLIO DELL’UNIONE EUROPEA, visto il trattato sul funzionamento dell’Unione europea, in par- ticolare l’articolo 136, paragrafo 1, lettera b), in combinato disposto con l’articolo 126, paragrafo 6, vista la proposta della Commissione europea, considerando quanto segue: L’articolo 136, paragrafo 1, lettera b), del trattato sul funzionamento dell’Unione europea (TFUE) prevede la possibilità di elaborare orientamenti di politica econo- mica specifici concernenti gli Stati membri la cui moneta è l’euro. Nella raccomandazione sul programma nazionale di ri- forma 2012 della Spagna e nel parere sul programma di stabilità della Spagna 2012-2015 (!), il Consiglio ha rac- comandato alla Spagna di adottare provvedimenti al fine di «attuare la riforma del settore finanziario, e in parti- colare completare la ristrutturazione del settore bancario affrontando il problema delle istituzioni deboli rimanenti, presentando una strategia generale per gestire efficace- mente le attività preesistenti nei bilanci delle banche e definendo un orientamento chiaro per il finanziamento e l’uso degli strumenti di sostegno». L’abbondante disponibilità di finanziamento esterno a basso costo ha alimentato in Spagna negli anni 2000 una domanda interna trainata dal credito e una bolla speculativa, che si sono concentrate soprattutto sul set- tore immobiliare. Lo scoppio della bolla edilizia e immo- biliare e la conseguente recessione economica hanno pro- dotto effetti negativi sul settore bancario spagnolo. Per- tanto, alle banche spagnole è ormai ampiamente preclu- so, a eccezione di pochi enti creditizi di grandi dimen- sioni e diversificati sul piano internazionale, un accesso a prezzi abbordabili ai mercati del finanziamento all’ingros- so; esse sono pertanto estremamente dipendenti dal rifi- nanziamento dell’Eurosistema. Inoltre, la loro capacità di (!) GU C 219 del 24.7.2012, pag. 81. contrarre prestiti è ormai considerevolmente limitata da- gli effetti dei declassamenti del rating sulla disponibilità di garanzie reali. La considerevole contrazione dell’economia registrata ne- gli ultimi anni, che influisce molto negativamente su occupazione e disoccupazione, ha determinato un grave deterioramento della posizione di bilancio della Spagna. Secondo l’aggiornamento delle previsioni della primavera 2012, preparato dai servizi della Commissione, le proie- zioni indicano un disavanzo pubblico al 6,3 % del PIL nel 2012, rispetto al 5,3 % previsto nel programma di stabi- lità 2012 e nel progetto di legge finanziaria 2012. Nel 2011 il debito pubblico lordo è salito al 68,5 % del PIL e, stando all’aggiornamento delle previsioni della primavera 2012 preparato dai servizi della Commissione, si prevede che, a politiche invariate, aumenti all’80,9 % del PIL nel 2012 e all’86,8 % nel 2013, superando quindi il valore di riferimento del trattato ogni anno. I rischi associati allo scenario macroeconomico e agli obiettivi di bilancio, così come a ulteriori misure di salvataggio finanziario, po- tranno concorrere a un ulteriore aumento del debito pubblico. Alla luce di tale evoluzione il 10 luglio 2012 il Consiglio ha rivolto alla Spagna una raccomandazione a norma della procedura per i disavanzi eccessivi (PDE), volta a far cessare l’attuale situazione di disavanzo ecces- sivo entro il 2014. Le autorità spagnole hanno adottato una serie di misure importanti per affrontare i problemi del settore bancario, fra cui: ripulitura dei bilanci delle banche, aumento dei requisiti patrimoniali minimi, ristrutturazione del settore delle casse di risparmio, innalzamento consistente degli obblighi di accantonamento per i prestiti connessi allo Sviluppo immobiliare (Real Estate Development — RED) e alle attività vincolate. Le misure si sono tuttavia rivelate insufficienti ad allentare la pressione dei mercati. Nel febbraio 2011 le autorità spagnole hanno innalzato il requisito del coefficiente minimo di capitale («capital principal») all’8 % delle attività ponderate per il rischio delle banche, cui hanno concesso fino al settembre 2011 per conformarsi alla nuova regolamentazione. Per le banche più dipendenti dal finanziamento all’ingrosso e caratterizzate da un accesso limitato al mercato, il coef- ficiente minimo di capitale è stato portato al 10 %. Nel febbraio e nel maggio 2012 una nuova normativa ha