14.12.2010 Gazzetta ufficiale dell’Unione europea L 329/3 DIRETTIVE DIRETTIVA 2010/76/CE DEL PARLAMENTO EUROPEO E DEL CONSIGLIO del 24 novembre 2010 che modifica le direttive 2006/48/CE e 2006/49/CE per quanto riguarda i requisiti patrimoniali per il portafoglio di negoziazione e le ricartolarizzazioni e il riesame delle politiche remunerative da parte delle autorità di vigilanza (Testo rilevante ai fini del SEE) IL PARLAMENTO EUROPEO E IL CONSIGLIO DELL’UNIONE EUROPEA, visto il trattato sul funzionamento dell’Unione europea, in par- ticolare l’articolo 53, paragrafo 1, vista la proposta della Commissione europea, visto il parere della Banca centrale europea (!), visto il parere del Comitato economico e sociale europeo (?), deliberando secondo la procedura legislativa ordinaria (3), considerando quanto segue: (1) | Un’assunzione di rischi eccessiva e imprudente nel settore bancario ha portato al fallimento di singoli istituti finan- ziari e causato problemi sistemici negli Stati membri e nel mondo. Le cause di tale assunzione di rischi sono molte e complesse, ma vi è accordo tra le autorità di vigilanza e gli organismi regolatori, tra cui il G20 e il comitato delle autorità europee di vigilanza bancaria (CEBS), nel ritenere che l’inadeguatezza dei regimi remu- nerativi di alcuni istituti finanziari vi abbia contributo. Le politiche remunerative che incentivano un’assunzione di rischi oltre il livello generale di rischio tollerato dall’isti- tuto possono compromettere la gestione sana ed efficace dei rischi ed esacerbare comportamenti tendenti ad un’ec- cessiva assunzione di rischi. I principi internazionalmente concordati e approvati del Consiglio per la stabilità finan- ziaria (i «principi FSB») in materia di prassi remunerative corrette rivestono quindi particolare importanza in tale ambito. (2) — La direttiva 2006/48/CE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 14 giugno 2006, relativa all’accesso all’at- tività degli enti creditizi ed al suo esercizio (*) impone (!) GU C 291 dell’1.12.2009, pag. 1. (°) Parere del 20 gennaio 2010 (non ancora pubblicato nella Gazzetta ufficiale). (3) Posizione del Parlamento europeo del 7 luglio 2010 (non ancora pubblicata nella Gazzetta ufficiale) e decisione del Consiglio dell’11 ottobre 2010. (4) GU L 177 del 30.6.2006, pag. 1. C) (%) GU GU agli enti creditizi di dotarsi di dispositivi, strategie, pro- cessi e meccanismi per la gestione dei rischi cui sono esposti. A norma della direttiva 2006/49/CE del Parla- mento europeo e del Consiglio, del 14 giugno 2006, relativa all’adeguatezza patrimoniale delle imprese di in- vestimento e degli enti creditizi (°), il predetto obbligo si applica alle imprese di investimento ai sensi della diret- tiva 2004/39/CE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 21 aprile 2004, relativa ai mercati degli strumenti finanziari ($). La direttiva 2006/48/CE impone alle auto- rità competenti di riesaminare i dispositivi, le strategie, i processi e i meccanismi e di determinare se i fondi propri detenuti dagli enti creditizi e dalle imprese di investi- mento interessati assicurano la gestione sana e la coper- tura dei rischi cui l’ente o l’impresa sono o potrebbero essere esposti. La vigilanza viene effettuata su base con- solidata in relazione ai gruppi bancari e include le società di partecipazione finanziaria e gli istituti finanziari colle- gati in qualsiasi paese. Per contrastare gli effetti potenzialmente negativi di re- gimi remunerativi mal concepiti sulla gestione sana dei rischi, e sul controllo dell’assunzione dei rischi da parte di singole persone, occorre integrare gli obblighi imposti dalla direttiva 2006/48/CE con un obbligo espresso, a carico degli enti creditizie delle imprese di investimento, di creare e mantenere, per le categorie di persone la cui attività professionale ha un impatto significativo sul loro profilo di rischio, politiche e prassi remunerative in linea con una gestione efficace dei rischi. Tali categorie di personale dovrebbero includere almeno gli alti dirigenti, i soggetti che assumono il rischio («risk taker»), il perso- nale che svolge funzioni di controllo e qualsiasi dipen- dente la cui remunerazione totale, inclusi i benefici pen- sionistici discrezionali, lo collochi nella medesima fascia remunerativa degli alti dirigenti e dei «risk taker». Dato che un’assunzione di rischi eccessiva e imprudente potrebbe minare la solidità finanziaria degli enti creditizi o delle imprese di investimento e destabilizzare il sistema bancario, è importante che il nuovo obbligo in materia di L 177 del 30.6.2006, pag. 201. L 145 del 30.4.2004, pag. 1.