L 254/46 Gazzetta ufficiale dell’Unione europea 29.9.2010 DECISIONE DELLA COMMISSIONE del 28 settembre 2010 sul riconoscimento dell’equivalenza del quadro giuridico e di vigilanza del Giappone ai requisiti del regolamento (CE) n. 1060/2009 del Parlamento europeo e del Consiglio relativo alle agenzie di rating del credito [notificata con il numero C(2010) 6418] (Testo rilevante ai fini del SEE) (2010/578/UE) LA COMMISSIONE EUROPEA, visto il trattato sul funzionamento dell’Unione europea, visto il regolamento (CE) n. 1060/2009 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 16 settembre 2009, relativo alle agenzie di rating del credito (*), in particolare l’articolo 5, paragrafo 6, considerando quanto segue: Il 12 giugno 2009 la Commissione ha incaricato il Co- mitato delle autorità europee di regolamentazione dei valori mobiliari (CESR) di esprimere una valutazione tec- nica in merito al quadro giuridico e di vigilanza del Giappone rispetto alle agenzie di rating del credito. Nel parere espresso il 21 maggio 2010, il CESR ha so- stenuto che il quadro giuridico e di vigilanza del Giap- pone relativo alle agenzie di rating del credito può essere considerato equivalente al regolamento in oggetto. Ai sensi dell’articolo 5, paragrafo 6, secondo comma, del regolamento (CE) n. 1060/2009, devono essere soddi- sfatte almeno tre condizioni perché il quadro giuridico e di vigilanza di un paese terzo possa essere considerato equivalente al regolamento (CE) n. 1060/2009. In base alla prima condizione, le agenzie di rating del credito del paese terzo devono essere soggette ad auto- rizzazione o a registrazione, nonché a un’efficace vigi- lanza e a un’effettiva applicazione su base continuativa. Il quadro giuridico e di vigilanza del Giappone relativo alle agenzie di rating del credito è costituito dalla Legge sugli strumenti finanziari e la Borsa (Legge n. 25 del 1948) collegata al regolamento delle agenzie di rating del credito; l’ordinanza governativa sulle attività basate su strumenti finanziari (Ordinanza n. 52 del 2007) col- legata al regolamento delle agenzie di rating del credito; (!) GU L 302 del 17.11.2009, pag. 1. l’ordinanza  governativa sulle definizioni a norma dell’articolo 2 della legge sugli strumenti finanziari e di cambio (Ordinanza del ministero delle finanze n. 14 del 1993) collegata al regolamento delle agenzie di rating del credito, nonché le Linee guida dettagliate sulla vigilanza degli operatori in attività basate su strumenti finanziari (Supplemento) e le Linee guida sulla vigilanza della agen- zie di rating del credito. Nel giugno 2009, il Parlamento giapponese (la Dieta) ha approvato il testo di legge che introduceva una nuovo quadro regolamentare per le agenzie di rating del credito, seguito dalla pubblicazione, nel dicembre 2009, di ordinanze governative che fissa- vano i particolari del suddetto quadro. Il quadro in og- getto, che è entrato in vigore nell’aprile 2010, prevede la registrazione di un’agenzia di rating del credito presso l’Agenzia giapponese dei servizi finanziari (JFSA) affinché i suoi rating del credito possano essere utilizzati in Giap- pone a fini regolamentari oltre ad imporre obblighi giu- ridicamente vincolanti alle agenzie di rating del credito, nonché la loro vigilanza su base continuativa. La JSFA è dotata di un’ampia e comprensiva serie di poteri e può adottare una serie di misure, incluse sanzioni, nei con- fronti delle agenzie di rating del credito per violazione delle disposizioni della legge sugli strumenti finanziari e di cambio collegata al regolamento delle agenzie di rating del credito. In base alla seconda condizione, le agenzie di rating del credito del paese terzo devono essere soggette a norme giuridicamente vincolanti che siano equivalenti a quelle stabilite agli articoli da 6 a 12 e all’allegato I del regola- mento (CE) n. 1060/2009. Il regime giapponese si basa su: il dovere di buona fede, l’obbligo di un’agenzia di rating del credito di istituire sistemi di controllo operativi per l’esecuzione corretta ed appropriata delle attività di rating del credito, attraverso una serie di requisiti detta- gliati e normativi, disposizioni approfondite dirette ad evitare, gestire ed evidenziare conflitti di interesse, non- ché il dovere di registrare e comunicare le informazioni sia alla JFSA che al pubblico. Il quadro giuridico e di vigilanza giapponese rispetta gli obiettivi del regolamento (CE) n. 1060/2009 per quanto riguarda la gestione dei conflitti di interesse, le procedure organizzative e le pro- cedure che un’agenzia di rating del credito deve adottare, la qualità e la metodologia dei rating, la pubblicazione dei rating del credito e la pubblicazione generale e perio- dica delle attività di rating del credito. Il quadro giappo- nese, quindi, prevede un livello di protezione equivalente sotto il profilo dell’integrità, della trasparenza, della cor- retta governance delle agenzie di rating del credito e dell’affidabilità delle loro attività.