اشير للقطعة أدناه، ثم اجيب على السؤال بعد ذلك بنفس اللغة:  الممر: النموذج يأخذ بعين الاعتبار حساسية الأصل للمخاطر غير القابلة للتنويع (المعروفة أيضاً باسم المخاطر المنهجية أو مخاطر السوق) ، والتي غالباً ما تمثلها الكمية بيتا (β) في الصناعة المالية، وكذلك العائد المتوقع للسوق والعائد المتوقع لأصل نظري خالي من المخاطر. يفترض CAPM شكل معين من وظائف المنفعة (حيث تكون اللحظات الأولى والثانية فقط مهمة، أي يتم قياس المخاطر من خلال الاختلاف، على سبيل المثال المنفعة التربيعية) أو بدلاً من ذلك عوائد الأصول التي يتم وصف توزيعات الاحتمالات بشكل كامل من خلال اللحظات الأولى والثانية (على سبيل المثال، التوزيع العادي) وتكاليف المعاملات الصفرية (اللازمة للتنويع للتخلص من جميع المخاطر الفريدة). في ظل هذه الظروف، يظهر CAPM أن تكلفة رأس المال الخاص تحددها بيتا فقط. بالرغم من فشله في العديد من الاختبارات التجريبية، ووجود نهج أكثر حداثة لتسعير الأصول واختيار المحفظة (مثل نظرية تسعير المراجحة ومشكلة محفظة ميرتون) ، لا تزال كاب شعبية بسبب بساطتها وفائدتها في مجموعة متنوعة من الحالات.  سؤال: اي حساسية للأصول يأخذها النموذج في الاعتبار؟
مخاطر غير متنوعة