المقطع: الموديل ياخذ في الاعتبار حساسية الأصول للمخاطر غير القابلة للتنويع (المعروفة باسم المخاطر المنهجية أو مخاطر السوق) ، والتي غالبا ما تتمثل في بيتا الكمية (β) في الصناعة المالية، وكذلك العائد المتوقع من السوق والعائد المتوقع من الأصول الخالية من المخاطر النظرية. الموديل يفترض شكل معين من وظائف الفوائد (اللي فيها اللحظات الأولى والثانية فقط مهمة، أي المخاطرة تتم قياسها عن طريق التباين، على سبيل المثال الفوائد التربيعية) أو عوائد الأصول التي توزيعات الاحتمالات فيها موصوفة بالكامل من قبل اللحظات الأوليين (على سبيل المثال، التوزيع العادي) و صفر تكاليف المعاملات (اللازمة للتنويع للتخلص من كل المخاطر الغريبة). تحت هذه الظروف، يظهر الموديل إن تكلفة رأس المال المساهل تتحدد فقط من قبل بيتا. على
مخاطر غير قابلة للتنويع